至正股份披露最新資產重組進展，擬取得AAMI控制權并引入半導體封裝設備龍頭為股東

中國基金報記者吳君 2月28日晚間，至正股份宣布，擬以超35億元的交易對價收購全球前五的半導體引線框架供應商先進封裝材料國際有限公司99.97%股權，同時剝離傳統線纜材料業務，并引入全球半導體封裝設備龍頭ASMPT作為公司重要股東。 在去年10月發布重大資產并購預案以后，至正股份股價連續出現四個漲停板，一度漲至106元/股上方，但此后也出現“腰斬”，跌至45元/股左右。今年以來公司股價反彈明顯，本周漲超21%，最新報收于70.60元/股，市值近53億元。另外，近期公司發布了2024年年度業績預虧公告。

擬取得AAMI控制權 引入半導體封裝設備龍頭為股東 2月28日晚間，至正股份披露了《重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書》等40多份公告。 根據公告，至正股份擬通過重大資產置換、發行股份及支付現金的方式直接及間接取得目標公司AAMI之99.97%股權并置出上市公司全資子公司上海至正新材料有限公司100%股權，并向不超過35名特定對象發行股份募集配套資金。

從交易價格來看，此次擬置入資產作價35.06億元，擬置出資產作價2.56億元。 據介紹，AAMI系全球前五的半導體引線框架供應商，產品在高精密度和高可靠性等高端應用市場擁有較強的競爭優勢，全面進入汽車、計算、通信、工業、消費等應用領域，廣泛覆蓋全球主流的頭部半導體IDM廠商和封測代工廠。 從財務情況看，2022年、2023年和2024年前三季度，AAMI的營收分別為31.30億元、22.05億元和18.24億元，凈利潤分別為3.15億元、2017.77萬元和3659.08萬元。 同時，公告也披露，全球半導體封裝設備龍頭ASMPT全資子公司ASMPT Holding以其持有的AAMI 49.00%的股權認購至正股份本次交易中購買資產發行的股份，并獲得部分現金對價。 具體來看，至正股份向ASMPT Holding發行的普通股股份數量為2900萬股，占本次交易完成后上市公司全部已發行股份數量的比例約為21.06%，最終發行的股份數量以經上交所審核通過并經中國證監會予以注冊的數量為準。本次發行股份購買資產的股份發行價格為32元/股。 至正股份表示，ASMPT Holding將成為上市公司重要股東，實現上市公司股權結構和治理架構的優化，系A股上市公司引入國際半導體龍頭股東的率先示范，將有力推動半導體產業的國際合作。 另外，上市公司通富微電作為標的公司上層投資人，也將通過換股成為至正股份的股東。 至正股份強調，本次權益變動前，公司控股股東為深圳市正信同創投資發展有限公司，實際控制人為王強；本次權益變動后，正信同創、先進半導體、領先半導體均為王強控制的主體，上市公司的實際控制人仍為王強，本次交易不會導致上市公司控制權發生變更。

轉型切入半導體產業 今年以來股價上漲超35%

資料顯示，至正股份成立于2004年，2017年在上交所主板上市。公司主要業務原為電線電纜、光纜用綠色環保高分子材料的研發、生產和銷售。近幾年，至正股份收購了蘇州桔云科技有限公司51%股權，切入半導體專用設備領域。2024年10月，至正股份披露重組預案，擬取得封裝材料公司AAMI控制權，同時引入全球半導體封裝設備龍頭ASMPT為重要股東。 在最新發布的報告書草案中，談及重組的影響，至正股份表示，本次交易完成后，公司將置入半導體引線框架的研發、設計、生產與銷售業務，并置出原有的線纜用高分子材料業務，公司將專注于半導體封裝材料和專用設備，落實聚焦半導體產業鏈的戰略轉型目標。引線框架是半導體封裝中不可或缺的基礎材料之一，AAMI是全球前五的引線框架供應商，本次交易有助于上市公司獲得先進的引線框架資產，成為A股市場在引線框架賽道的稀缺標的。 同時，ASMPT Holding將成為上市公司的重要股東，其母公司ASMPT系全球領先的半導體封裝設備龍頭企業，將在上市公司經營治理和戰略決策等方面發揮重要作用，有利于上市公司業務轉型升級和長遠發展。 另外，其還稱，本次交易后，上市公司的資產規模、歸母凈利潤將大幅增加，有利于增強抗風險能力和持續經營能力，上市公司資產質量和整體經營業績顯著提升，符合全體股東的利益。 記者發現，至正股份近年來經營業績表現不佳。2021年、2022年和2023年公司營業收入分別為1.28億元、1.3億元和2.39億元，同期歸母凈利潤分別為-5342.93萬元、-1682.06萬元和-4442.35萬元。 根據最新披露的2024年業績預告，至正股份預計2024年實現營業收入3.35億元到3.79億元；歸母凈利潤為-5000萬元到-2500萬元。

從至正股份的股價表現來看，在去年10月宣布重組預案后，公司股價連續四個交易日出現漲停，到10月30日一度漲至106.32元/股的高位。但此后公司股價大幅回調，出現腰斬，最低跌至45.17元/股。 2025年以來該股反彈比較明顯，漲幅超35%；本周連續上漲，單周漲了21.08%。截至2月28日收盤，股價報70.60元/股，最新總市值為52.62億元。

校對:紀元 編輯:艦長 審核:許聞

版權聲明