南財理財通課題組 陳子卉

榜單篩選條件:理財公司發行的投資周期在3—6個月的公募混合類產品，同系列同投資周期產品保留一只。

本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

據南財理財通數據，截至11月29日，理財公司3—6個月期限人民幣混合類公募產品近6月算數平均凈值增長率和最大回撤分別為1.48%和1.4%，87只符合計算條件的產品中僅有8只產品近6月錄得負收益，即90.8%的該期限混合類產品近6月錄得正收益。

在單品收益榜單中，7家理財公司產品上榜，其中，工銀理財上榜4只產品，光大理財、興銀理財、廣銀理財、中郵理財、民生理財和平安理財各有1只產品上榜。

光大理財“陽光橙增盈雙創進取A”、興銀理財“ESG興動優質企業A”和廣銀理財“睿富鑫益6個月持有期第1期”位列前三，近6月凈值增長率分別為6.09%、5.85%和4.69%。

光大理財“陽光橙增盈雙創進取A”為雙創指數主題產品，擬直投中證科創創業50指數成分股，該產品累計凈值自成立以來整體呈震蕩下行。今年三季度權益配置略高于中樞水平，三季度末及10月初在雙創指數拉升下，該產品累計凈值提升明顯，截至上述統計日，該產品成立以來年化收益為0.88%。

理財產品在投資期限上“花式創新”，除較為常見的固定期限封閉式產品和固定期限開放式產品外，最短持有期、日申X贖等靈活投資期限產品也層出不窮。

近期，光大銀行、光大理財首創自選到期日理財服務，上線了一款可以自選產品持有期的理財產品——“陽光金自選計劃”，該產品可以事前自主選擇到期日，到期后產品自動贖回，資金于此后1個交易日到賬，本期課題組對其進行簡析。

南財理財通數據顯示，光大理財“陽光金自選計劃”成立于2024年10月23日，為二級的固定收益類產品，投資范圍為境內外市場的固定收益類、權益類、金融衍生品類資產，權益類資產僅包括優先股，金融衍生品類資產則以套期保值為目的。

從產品“定價”和收費情況來看，該產品投資期限可選，鼓勵長期持有。

投資者在購買時可以選擇到期日，可選持有期范圍在2—365天，分為三個投資期限區間，分別為2—30天、31—90天和91—365天，選擇更長期限則對應業績比較基準更高。該產品設有A、B、C三個份額，業績比較基準(年化)按份額遞增5個基點，分別為2%、2.05%和2.1%。

在銷售服務費方面，該產品按投資期限長短設有不同收費標準，持有期所屬期限越長銷售服務費越低。A、B、C份額銷售服務費率依次遞減5個基點，分別為0.2%、0.15%和0.1%。

結合以上信息，各份額業績比較基準設定之差正好等于其銷售服務費率之差，即該產品通過銷售服務費率的差異化安排實現同一產品不同份額期限越長業績比較基準越高。

產品到期日設定好后，不支持變更。除在非交易日會順延外，投資者選擇好的到期日不支持變更，即投資者購買了一個事前期限可選但“定價”水平高于現金理財的固定收益類產品。

光大理財“陽光金自選計劃”初始募集規模并不高，僅為339.49萬元，不過，開放式產品后續有機會在運作中擴大規模。