繼系統重要性銀行名單落地后，系統重要性保險公司評估與識別機制也宣告落地。10月20日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布《系統重要性保險公司評估辦法》，對系統重要性保險公司的評估流程與方法、評估指標等進行了明確。《辦法》將自2024年1月1日起施行。

由于大型保險集團規模大、結構和業務復雜性高、涉眾面廣，因此，發揮好服務經濟社會發展的重要功能，堅持穩健經營對其十分重要。接受《證券日報》記者采訪的專家表示，將評估系統重要性金融機構的范圍從銀行進一步拓展到保險領域，并加強系統重要性保險公司監管，有利于防范系統性金融風險，維護金融穩定。

有利于行業經營穩定

系統重要性金融機構是指因規模較大、結構和業務復雜度較高、與其他金融機構關聯性較強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，將對金融體系和實體經濟產生重大不利影響、可能引發系統性風險的金融機構。

2022年7月8日，中國人民銀行和原銀保監會曾就《系統重要性保險公司評估辦法》公開征求意見，其中，在征求意見稿起草說明中提到，2021年末，我國保險業資產規模達到24.9萬億元，占金融業總資產的6.5%，是僅次于銀行業的第二大金融行業，同時也是全球第二大保險市場；保險業行業集中度(用前四位保險集團保費收入行業占比衡量)達到52%，高于我國銀行業，也高于歐美保險業。此外，我國部分大型保險集團復雜性高、跨業經營特征顯著，“承保業務”和“投資業務”雙輪驅動，與金融體系的關聯度較高。

“現代金融業的發展使得金融機構，包括保險機構的綜合經營進一步加強，業務更加復雜，金融風險更加隱蔽，金融風險在系統內部的傳播也更迅速。”首都經貿大學原保險系副主任、農村保險研究所副所長李文中對《證券日報》記者表示，《辦法》出臺是基于加強系統重要性保險公司監管，防范系統性金融風險，維護金融穩定的需要。

普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，相比于銀行，傳統保險業務的系統性風險要小得多，國際上針對保險公司的系統性風險也一直存在不同的聲音。但隨著我國保險行業的發展壯大，大型公司在市場上扮演越來越重要的角色，為了順應宏觀審慎監管以及防范化解金融風險的大趨勢，選定我國的系統重要性保險公司并加強監管，對行業經營穩定和持續發展，具有重要意義。

入選者將面臨更高監管標準

在參評保險公司范圍方面，《辦法》進行了明確:包括我國資產規模排名前10位的保險集團公司、人身保險公司、財產保險公司和再保險公司，以及上一年度被認定為系統重要性保險公司的機構。

對于評估指標和權重，《辦法》提出，包括規模、關聯度、資產變現和可替代性4個維度共計13項評估指標，4個維度的權重分別為20%、30%、30%和20%。

對外經濟貿易大學保險學院院長謝遠濤對《證券日報》記者表示，考慮到各個保險公司關聯度、業務復雜性差異很大，因此規模指標對評估具有較大影響，預期分支機構多的大型保險公司入圍概率很大。

在李文中看來，由于評估指標中很多指標存在方向一致性，都與規模有密切關系，因此其機構規模起著非常重要的作用。據此初次評估時資產排名前10的保險公司入圍的可能性非常高。

從2022年年度數據來看，總資產達萬億元以上的保險公司有8家，分別為:平安集團、國壽集團、太保集團、人保集團、太平集團、泰康保險集團、新華保險、大家保險集團。

不過，《辦法》提到，“評估使用的數據為集團并表數據，并表范圍按照企業合并財務報表范圍確定。保險集團公司并表范圍內有系統重要性銀行的，評估時不納入并表范圍。”根據今年9月份公布的我國系統重要性銀行名單，平安銀行位居其中，因此，這也意味著在評估平安集團時，平安銀行將不納入并表范圍。

談及險企獲評系統重要性保險公司對其經營的影響，李文中表示，通常情況下，對系統重要性金融機構會有著特別的監管要求，一旦出現金融風險也會有特別的處理措施。《保險公司償付能力管理規定》第七條規定了“保險公司逆周期附加資本、系統重要性保險機構附加資本的計提另行規定”。這意味著在確定了系統重要性保險公司后，下一步監管機構將會制定系統重要性保險公司的具體監管辦法與規則。一旦保險企業獲評，監管機構將會從資本要求、公司治理等方面對其提出特別監管要求，客觀上促進公司經營更趨于穩健。

在周瑾看來，保險公司一旦入選系統重要性保險公司，意味將面臨更高的監管標準，包括更高的償付能力充足率要求，定期的恢復與處置計劃的編制與報送，以及建立更強的風險管理能力等，這固然會提高保險公司的監管合規成本，但系統重要性保險公司也可借此加強公司經營的穩健性，意味著獲得更好的信用評級以及更低的外部融資成本，從而進一步提升公司品牌影響力和消費者信心。