華泰柏瑞基金發(fā)“熊市”財 五年虧損12億收64億管理費

華泰柏瑞基金是近年來公募江湖備受矚目的一家基金公司，其產(chǎn)品華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模高達3600.46億元，是中國名副其實的超級基金，它相當(dāng)于全市場741只股票型基金ETF總規(guī)模1.8萬億元的九分之一。

值得一提的是，華泰柏瑞基金管理總規(guī)模也才6619.57億元。意味著僅華泰柏瑞滬深300ETF一只產(chǎn)品規(guī)模就占到了公司管理總資產(chǎn)規(guī)模的54.38%。而華泰柏瑞滬深300ETF的基金經(jīng)理柳軍管理資產(chǎn)規(guī)模更是達到了4388.51億元。

和多數(shù)基金公司靠牛市發(fā)家不一樣，華泰柏瑞滬深300ETF卻是靠中國資本市場危機起勢的。每當(dāng)A股市場暴跌，中央?yún)R金就下場救市“買買買”，而滬深300指數(shù)基金則是中央?yún)R金“打款”的主要對象。

公開數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，中央?yún)R金成為華泰柏瑞滬深300ETF第一大持有人，持有份額9.54億份，占比15.78%；期間，中央?yún)R金增持至24.24億份，比例最高為2017年末的48.64%，此后份額保持穩(wěn)定。

2023年10月，A股再次出現(xiàn)暴跌，中央?yún)R金緊急救市。華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模從2023年12月1000億元出頭，到2024年3月突破2000億元，只用了3個月。隨后在抄底、救市資金進入的托舉下，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模繼續(xù)突破3000億元。

華泰柏瑞規(guī)模的擴張與指數(shù)走勢相反。可以說，A股的“熊氣”一定程度上成就了華泰柏瑞。

2020年初，華泰柏瑞基金公司整體規(guī)模才剛跨過千億規(guī)模，到2023年末其規(guī)模便達到了3737.64億元，隨后只用一年規(guī)模又翻了一番。

不過在華泰柏瑞基金規(guī)模暴漲的這幾年并沒有賺到錢。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年至2023年華泰柏瑞基金利潤分別為-118.27億元、213.45億元、253.49億元、63.22億元、-212.29億元、-211.67億元，五年時間合計虧損12.07億元。

意味著，這五年華泰柏瑞基金在盈虧相抵后是虧損的。但華泰柏瑞基金在這五年卻收取了64.47億元管理費用。

實際上，作為華泰柏瑞旗下規(guī)模最大的一只產(chǎn)品，華泰柏瑞滬深300ETF業(yè)績表現(xiàn)尚可，自成立以來的收益率為81.09%，年化收益率為4.75%，已經(jīng)跑贏了滬深300指數(shù)。不過一只華泰柏瑞滬深300ETF的收益架不住其他產(chǎn)品表現(xiàn)太拉胯。

華泰柏瑞旗下眾多產(chǎn)品虧損嚴(yán)重。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前，華泰柏瑞旗下可顯示近三年業(yè)績的權(quán)益類產(chǎn)品有123只，其中有15只產(chǎn)品虧損幅度超過30%。

以華泰柏瑞遠見智選A為例，該基金自2021年7月成立以來收益率為-65.06%，基金規(guī)模由成立之初的超40億元降至目前的7.97億元。截至2024年上半年末，華泰柏瑞遠見智選已經(jīng)累計虧損超過18億元，但管理費收入?yún)s高達0.97億元。

還有華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先A，該基金成立于2021年1月，自成立以來的收益率為-54.78%，基金規(guī)模由成立之初71億元降至目前14.89億元。該基金從2021年至2024年中報分別虧損了12.69億元、18.22億元、2.37億元、2.25億元，合計虧損35.53億元，期間收取管理費用1.8億元。

百億基金華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF同樣虧得慘不忍睹。該基金自2020年12月7日成立以來收益率為-25.82%，成立初期規(guī)模為17.19億元，到2023年二季度末其規(guī)模一度高達164.95億元，目前規(guī)模降至95.17億元。該基金在成立頭一年還賺了33.81億元，不過此后便開始巨虧，2022年虧損25.42億元，2023年虧損64.65億元，2024年中報虧損27.60億元，兩年半時間虧損超百億元，而華泰柏瑞管理費照收不誤，合計收取了2.24億元管理費。