“赴新春，山河遠闊；迎新程，道路明輝”。值此新春佳節之際，我謹代表永贏基金全體員工向廣大客戶及各界合作伙伴，致以最美好的問候和祝福，祝愿大家新春快樂，年富一年！

永贏基金總經理 蘆特爾

時代潮涌，歷史向前。2024年，中國經濟在全球復雜環境中篤定邁向高質量發展，公募基金在改革新局中乘風破浪、穩步前行。這一年，公募基金規模首次突破32萬億元，在居民理財版圖中的重要性進一步彰顯。費率改革有序推進，行業綜合費率水平穩步下降；個人養老投資全面鋪開，指數基金納入產品目錄…… 基金行業在多方面取得顯著進展，為長遠發展筑牢了堅實根基。

永贏基金與行業同頻共振，推動公司高質量可持續發展邁向新高度。秉持“向下扎根、向內思考、向外探尋”的理念，以投資者獲得感為核心追求，在投研文化、產品布局、標準化管理等多維度升級迭代。

這一年，永贏基金取得了一系列耀眼的成績:固收類基金近3年絕對收益率、超額收益率在固收大型公司中均排名TOP3；權益類基金近1年收益率在全行業排名前12%，2024年共計為客戶創造利潤169.7億元。卓越的業績，實現與投資者的雙向奔赴，獲得800余家機構和3760余萬投資者的信任，非貨規模首次突破3500億元，亦是首年增長超過1000億元，固定收益、主動權益、絕對收益、被動指數四大業務板塊首次實現同步增長。積極響應“大力發展權益類基金”的號召，全年逆勢發行10只主動含權產品，發行規模超百億元，為全市場規模最大。

一、精研布局:打造精細化、多元化產品線

提供真正契合需求的產品，是提升投資者獲得感的重要前置工作。永贏基金堅持廣泛觀察、深度分析客戶需求，結合各類可投標的風格屬性，提供多元化、綜合性的產品方案，并根據不同投資者定位，進行科學劃分，力爭實現投資能力與客戶需求的高效匹配。

對于專業投資者，強調產品工具屬性，根據不同資產特征提供風格鮮明的產品矩陣，縱向以風險收益階梯特征劃分，橫向以不同持有期限劃分，全方位滿足專業投資者精細化的投資需求。以固收板塊為例，將產品細分為短債、中短債、商金債、信用債、利率指數等策略，輔以不同持有期限，便于專業投資者基于策略高效選擇。

對于普通個人投資者，打造側重絕對收益方向，具有一站式資產配置屬性的產品線，積極創新中低波型產品，努力做好普惠金融這篇大文章。以混合資產投資系列為例，通過大類資產配置追求組合收益最大化，提供承接“理財外溢”需求的系列產品線，幫助投資者減少配置及擇時煩惱。低波紅利系列，則致力于幫助投資者更穩健地把握權益市場投資機會。流動性管理家族系列，提供涵蓋多種期限及久期的選擇，以貼合不同場景的閑錢投資需求。

國際業務方面，2024年公司成功落地QDII集合專戶產品，并持續跟蹤港股產品布局機會，年內已獲批港股醫療方向產品。未來，永贏基金將持續大力拓展國際業務的深度與廣度，積極布局港股紅利、科技、消費等多板塊資產；同時，充分發揮股東方新加坡華僑銀行在東南亞地區的獨特優勢、香港子公司的獨特地位，積極關注亞太區域QDII業務布局機會，更好地為客戶提供全球化財富管理服務。

二、四輪驅動:構建全面均衡投研格局

過去一年，永贏基金投研體系實現了更全面更均衡的發展。固收 “長板”發揮極致的同時，在主動權益、絕對收益、被動指數幾大重要業務板塊持續發力，規模首次實現同步增長，真正實現 “四輪驅動”。

固收業務持續穩健發展。獨具特色的交易型固收投研團隊，趨勢判斷及短線波段交易能力優勢突出，在低利率時代進一步彰顯價值。從業績表現來看，永贏基金近3年固收類基金絕對收益率、超額收益率在固收大型公司中均排名TOP3。以旗下利率債指數產品——永贏中債3-5年政金債指數A為例，近3年收益率16.48%，超額排名同類第1，高質量業績成就其成為同類規模最大產品。

主動權益不斷迭代升級，近年來吸納了多位權益名將，打造了多層次、多元化投研人才梯隊。秉持 “持有人利益至上”原則，不斷提升核心投研能力，重視絕對收益與回撤控制，以中長期收益獲取情況作為判定策略有效性的關鍵依據。截至2024年末，公司旗下權益類基金近1年單位凈值增長率在全行業168家公司中排第19位。以聚焦前沿硬核科技領域的“智選”系列為例，較好的捕捉了2024年低空經濟、人形機器人、AI應用、光刻機等方向的上漲行情，多只產品排名同類前10%，聚焦低空經濟的永贏低碳環保智選A更是排名同類第1。不僅為投資者提供了布局新質生產力方向的投資標的，同時也引導資金流向相關領域，助力實體經濟發展。

絕對收益業務獲得更多投資者青睞。2024年永贏基金在混合資產投資方向進一步發力，針對不同風險偏好的投資者，創新性推出定位低波、中低波、中波的波動循序產品線，并通過多資產、多策略的搭配，力爭在追求收益的同時有效平衡風險。以股債對沖為核心策略的永贏鑫欣混合A為例，繼2023年奪冠后，近2年單位凈值增長率達24.71%，再度排名第1。更重要的是2024年最大回撤僅為1.67%，整體表現穩健。主打純債+可轉債增強策略的永贏添添悅6個月持有混合A，近1年單位凈值增長率為8.66%，超額收益排名同類前6%，兩只產品良好的投資體驗獲得投資者廣泛認可及青睞。

被動指數初現細分優勢。產品線設計立足創新，開拓發掘兼具長期收益和短期彈性、風格鮮明的工具型產品。旗下的永贏黃金股ETF、醫療器械ETF均是行業規模第一的產品，近期布局的全市場首只聚焦萬億藍海的通用航空ETF也已上市。2025年，永贏基金將持續豐富寬基產品布局，為中長期資金入市提供優質投資標的；進一步豐富策略指數ETF，推動指數增強型、高紅利低波動等策略ETF多層次發展。緊扣國家重大戰略布局，繼續深耕前沿硬核科技方向，推動相關主題產品持續發展。

三、科技賦能:五大系統筑牢發展根基

長期以來，永贏基金高度重視金融科技的布局與搭建，深知堅實有力的系統是標準化、體系化管理的保障，更是長期制勝的關鍵助力。

近年來，永贏基金自主研發了近百套系統，貫穿日常業務的各個條線。在投研交板塊，牽星固收投研系統、天璣權益投研系統、萬象固收+投研系統、明鏡風險管理系統、經緯投資交易系統，五大系統相互聯通、彼此補足、信息實時同步，實現了貫穿投研前中后臺、一體化的系統賦能。

借助這些系統的強大支撐，投資研究人員能夠更加高效地獲取信息、分析數據、制定策略，交易執行環節也更加精準、流暢，風險控制能力顯著提升，投資管理流程更加標準化。

2024年11月，永贏明鏡風險管理系統榮獲中國人民銀行頒發的 “2023年度金融科技發展獎”，而牽星固收投研系統也曾斬獲2022年度該獎項。作為中國金融業唯一的部級科技獎項，兩項殊榮充分彰顯永贏基金在金融科技領域的創新實力以及行業的高度認可。

四、永贏筑夢:踐行社會責任傳遞溫暖

永贏基金在堅守投資本職工作，為廣大投資者提供豐富且優質投資產品的同時，堅持積極踐行企業社會責任。

2023年啟動 “永贏·筑夢” 慈善項目以來，已幫助兩所貧困學校捐建教學及生活設施，并與員工攜手捐款幫扶貧困學生就學?！盀樗藞虩粽?，亦被照亮”，永贏基金將持續深化“永贏·筑夢”慈善項目，用愛心和行動踐行社會責任與擔當。

凡是過往，皆為序章。2025年，永贏基金將繼續積極響應監管號召，大力發展權益基金，持續提高權益類基金規模和占比；加大中低波動型產品創新力度，加快推進指數化投資發展；不斷拓展投研體系的深度與廣度，以長期主義優化各項管理及考核。孜孜以求、躬耕不輟，通過專業投資服務幫助投資者分享企業成長，服務實體經濟，全力助推國家戰略的落地與實施。

2021年/2022年/2023年/2024年凈值增長1.62%/4.24%/4.42%/7.01%，同期業績基準表現為0.85%/-0.47%/0.55%/1.98%。基金經理吳瑋自2021/9/2起任職至今。

截至2025/1/23，永贏黃金股ETF、永贏醫療器械ETF規模分別為18.45、16.32億元，分別為兩市跟蹤中證滬深港黃金產業股票指數、中證全指醫療器械指數規模最大的ETF。

頒獎單位為中國人民銀行。牽星2024年1月，明鏡2024年11月。

基金關注方向僅以當前市場情況判斷，不必然代表未來投資方向。具體以實際投資情況為準。相關策略是基金管理人根據報告時點有關市場情況而形成，基金管理人有權在市場情況發生變化時變更相關策略并依據基金合同有關約定繼續履行管理人職責進行管理工作?；鹜顿Y策略及投資范圍詳見產品法律文件。