一場爭奪基民的“陽謀”正在進(jìn)行。今年以來，“互聯(lián)網(wǎng)大廠”在基金代銷領(lǐng)域馬力全開，“0元購”“AI助手”等輪番來襲，在服務(wù)上做足文章，基民爭奪戰(zhàn)的硝煙經(jīng)久不散。

“有了服務(wù)才有體驗(yàn)，有了體驗(yàn)才有用戶，有了用戶才有流量?！蹦迟Y深業(yè)內(nèi)人士說，近年來，具有先天流量優(yōu)勢的“互聯(lián)網(wǎng)大廠”深感基金代銷行業(yè)的競爭壓力，其“江湖地位”遭到券商挑戰(zhàn)。逆水行舟，不進(jìn)則退。“互聯(lián)網(wǎng)大廠”不得不在基金代銷服務(wù)上跟著“卷”起來。

“互聯(lián)網(wǎng)大廠”卷起來

又一場基金“0元購”來了。近日，京東金融升級指數(shù)專題區(qū)，全場指數(shù)型基金的認(rèn)購、申購費(fèi)率降為0。同時，該平臺設(shè)置了指數(shù)排行榜、指數(shù)估值、市場溫度計、指數(shù)目標(biāo)定投等服務(wù)功能，助力投資者捕捉市場機(jī)會。

為吸引客戶，同花順App今年初也推出了理財零折卡，用戶在平臺上免費(fèi)領(lǐng)取后，可在有效期內(nèi)抵扣絕大多數(shù)基金的申購費(fèi)，且不設(shè)金額上限。上周，盈米基金旗下“且慢AI小顧”也在內(nèi)部升級后首次公開亮相，這款基金投資領(lǐng)域AI助手的目標(biāo)就是提升用戶的體驗(yàn)感。

另一位基民也表示，今年以來上螞蟻財富App的次數(shù)多了，因?yàn)樵撈脚_升級了AI助手，新版本可以省下搜索觀點(diǎn)的時間，還可以比較方便地了解所持基金的最新情況。

券商異軍突起

逆水行舟，不進(jìn)則退。“互聯(lián)網(wǎng)大廠”在基金代銷領(lǐng)域頻頻發(fā)力的背后，是近些年行業(yè)競爭壓力加大。憑借自身優(yōu)勢，券商渠道去年還成為攪局者，挑戰(zhàn)“互聯(lián)網(wǎng)大廠”在基金第三方代銷領(lǐng)域的江湖地位。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，華寶證券發(fā)現(xiàn)，截至2023年末，銀行渠道股混基金保有量為2.29萬億元，較2023年三季度末下降9.32%；第三方代銷機(jī)構(gòu)股混基金保有量為1.30萬億元，較2023年三季度末下降7.17%；券商渠道股混基金保有量為1.43萬億元，較2023年三季度末增加2.95%，首次超越第三方代銷機(jī)構(gòu)的市占規(guī)模。

“去年券商渠道股混基金保有規(guī)模的上升，主要得益于ETF場內(nèi)交易的特性。相較于其他基金代銷渠道，券商在ETF交易場景方面具有優(yōu)勢，持續(xù)營銷手段也更為靈活。比如，通過ETF做資產(chǎn)配置、策略、投顧服務(wù)等，這些第三方代銷機(jī)構(gòu)暫時無法跟進(jìn)。”滬上某券商戰(zhàn)略總監(jiān)說。

不過，某券商產(chǎn)品中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為，盡管ETF的快速發(fā)展助力券商渠道，但之前券商代銷的主動管理基金仍存在虧損客戶的留存問題，公募降傭新規(guī)的落地也對券商的傳統(tǒng)基金代銷模式提出了挑戰(zhàn)?！爱?dāng)下，不僅要關(guān)注券商結(jié)算模式產(chǎn)品、基金投顧，還要保持券商的專業(yè)性，做好組織管理變革、人員能力提升以及金融科技觸達(dá)能力配合等工作，學(xué)會在時代的變化中找到自身定位?！?/p>

排排網(wǎng)財富理財師姚旭升認(rèn)為，在基金代銷領(lǐng)域，目前銀行渠道市占率最高，但保有規(guī)模開始被其他機(jī)構(gòu)蠶食；部分第三方代銷機(jī)構(gòu)的頭部效應(yīng)雖然明顯，但券商的市占率也在持續(xù)提升。在這樣激烈的競爭環(huán)境下，基金代銷行業(yè)加速優(yōu)勝劣汰，市場格局或進(jìn)一步分化。身處其中，各類機(jī)構(gòu)都面臨不進(jìn)則退的境況。

在服務(wù)和體驗(yàn)上下功夫

對于“互聯(lián)網(wǎng)大廠”之間的基金代銷格局，京東金融投研相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，同行成功的原因各不相同，后來者也有提升空間。重要的不是和同行“卷”銷量，而在于“卷”服務(wù)和體驗(yàn)。每家機(jī)構(gòu)的稟賦不同，對于京東金融而言，客戶為先、體驗(yàn)為本是展業(yè)方向，怎樣滿足客戶的全方位理財需求、提升其多層次體驗(yàn)，做好服務(wù)是關(guān)鍵。

“流量只是結(jié)果，它會向體驗(yàn)最好的地方流動。”該負(fù)責(zé)人說，互聯(lián)網(wǎng)基金代銷機(jī)構(gòu)近些年進(jìn)行各類嘗試，目標(biāo)是通過提升服務(wù)，實(shí)現(xiàn)從賣方向買方的銷售轉(zhuǎn)型。以京東金融指數(shù)基金0費(fèi)率活動為例，表面看起來，是一種用戶運(yùn)營手段，背后則可以理解為一種投教。指數(shù)基金是適合投資者長期理財、資產(chǎn)配置的工具，且具有低費(fèi)率特征，符合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的方向，具有較強(qiáng)的生命力。

另外，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)重視展業(yè)的合規(guī)性。近些年，部分知名互聯(lián)網(wǎng)基金代銷機(jī)構(gòu)收到了監(jiān)管的罰單，給其他機(jī)構(gòu)提了醒。

格上基金產(chǎn)品總監(jiān)崔波認(rèn)為，第三方代銷機(jī)構(gòu)未來要在合規(guī)前提下升級銷售模式，更加注重風(fēng)險的管理與控制；在基金選品上，也要提升專業(yè)水平；在投資者適當(dāng)性方面，要精準(zhǔn)匹配，充分揭示相關(guān)風(fēng)險。