21世紀經(jīng)濟報道記者葉麥穗 廣州報道 商業(yè)貸款下調(diào)的同時，公積金也開啟“史上最低”模式。中國人民銀行日前宣布，自5月18日起，下調(diào)個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。目前，北京、上海、廣州、深圳等一線城市已全線跟進，宣布下調(diào)個人住房公積金貸款利率。此外，東莞、南京、長沙、鄭州等地也已宣布下調(diào)。在公積金利率下調(diào)的同時，多地公積金的額度出現(xiàn)放大，目前公積金最高貸款額度可以達到170萬元。

增量、存量全部實現(xiàn)下調(diào)

住房和城鄉(xiāng)建設部住房公積金監(jiān)管司相關負責人表示，此次貸款利率調(diào)整范圍既包括新發(fā)放的住房公積金個人住房貸款，也包括存量住房公積金個人住房貸款。2024年5月18日前已發(fā)放的個人住房公積金貸款，自2025年1月1日起執(zhí)行新利率。2024年5月18日后新發(fā)放的個人住房公積金貸款，將直接按照調(diào)整后的新利率執(zhí)行。

關于下調(diào)個人住房公積金貸款利率的通知顯示，中國人民銀行決定，自2024年5月18日起，下調(diào)個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為2.35%和2.85%，5年以下和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為不低于2.775%和3.325%。

住房和城鄉(xiāng)建設部住房公積金監(jiān)管司相關負責人表示，住房公積金長期向中低收入群體提供低息購房貸款，滿足居民住房需求。數(shù)據(jù)顯示，2012年以來，累計發(fā)放住房公積金個人住房貸款12.9萬億元，貸款余額從2.7萬億元增長到2023年的7.8萬億元，支持近5000萬繳存人實現(xiàn)住有所居，其中80%以上為購買首套住房。近年來，住房公積金個人住房貸款保持連年穩(wěn)定增長，2023年貸款余額增長近7%，新發(fā)放貸款同比增長超過24%，有力支持了繳存人住房消費。

“貸款利率下調(diào)，最直接受益的是住房公積金貸款人。以一筆金額為100萬元、期限為30年的首套住房公積金個人住房貸款為例，如果選擇等額本息還款方式，月供將由4270.16元降至4135.57元，減少約135元，總利息支出將減少4.85萬元。購房人得到的好處是實實在在的?！鄙鲜鲐撠熑苏f。

目前，各地迅速給出具體實施措施。 一線城市中，5月17日，廣州率先宣布下調(diào)個人住房公積金貸款利率；18日，上海、北京、深圳等地也先后宣布下調(diào)住房公積金貸款利率。

其中，2024年5月18日起發(fā)放的個人住房公積金貸款，執(zhí)行新利率。2024年5月18日前已發(fā)放的個人住房公積金貸款，根據(jù)借款合同約定自2025年1月1日起執(zhí)行新利率。

北京和上海的情況大同小異。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博對記者表示，個人住房公積金貸款利率下調(diào)0.25個百分點，能更好地滿足住房公積金繳存人的剛性和改善性住房需求。在商業(yè)銀行房貸利率持續(xù)調(diào)降的背景下，很多地方房貸利率到了3.45%的水平，與公積金貸款利差已經(jīng)不大，因此公積金貸款利率下調(diào)是必然的。預計本次調(diào)整對于后續(xù)各地公積金貸款的申請、購房成本的降低以及提振住房消費等具有積極作用。

多地公積金額度“擴容”

除了利率下調(diào)之外，公積金貸款額度也相應擴大。5月17日，合肥市住房公積金管理委員會辦公室發(fā)布《關于調(diào)整我市個人住房公積金最高可貸額度的通知》，通知自2024年5月20日起施行，有效期5年。

通知顯示，借款人家庭夫妻雙方正常繳存的，住房公積金最高可貸額度調(diào)整為100萬元；借款人單方正常繳存的，住房公積金最高可貸額度調(diào)整為70萬元。

對于多子女家庭購買首套住房，夫妻雙方正常繳存的，住房公積金最高可貸額度調(diào)整為120萬元；借款人單方正常繳存的，住房公積金最高可貸額度調(diào)整為84萬元。

今年開年之后，山東省內(nèi)16個地市先后調(diào)整了公積金的貸款額度。其中濰坊的力度最大，最高貸款額度170萬元。4月初，根據(jù)濰坊市住房公積金管理中心發(fā)布《關于優(yōu)化調(diào)整公積金貸款政策的通知》，濰坊住房公積金最高貸款額度上限提高到80萬元；在濰坊市購買首套自住住房的多子女家庭，住房公積金最高貸款額度上限提高到100萬元；符合申請住房公積金個人貸款條件的高層次人才，在濰坊市首次購房申請住房公積金貸款的，最高貸款額度上限提高到160萬元，購買高品質(zhì)住宅的，在上述基礎上各提高10萬元。

3月末，青島市的住房公積金最高貸款額度可達115萬元，各類政策可重復享受。

緊隨其后，當日傍晚，廣州住房公積金管理中心發(fā)布關于調(diào)整個人住房公積金貸款最高額度有關事項的通知，提出使用住房公積金貸款購買自住住房的，且所購住房為新建二星及以上星級綠色建筑的，住房公積金貸款最高額度還可上浮20%。

中銀證券分析師夏亦豐認為，公積金政策的優(yōu)化調(diào)整有利于降低置業(yè)成本，一線城市政策工具仍有空間，預計未來仍將繼續(xù)調(diào)整。

華泰期貨分析師徐聞宇認為，地產(chǎn)政策的轉(zhuǎn)變預計將推動中國的金融周期從去化周期進入到擴張周期。隨著政策的轉(zhuǎn)變，預計未來金融數(shù)據(jù)的增速也將從“負增長”狀態(tài)走出，進入到正向的擴張過程。周期的底部已現(xiàn)，但是向上的彈性或仍將取決于全球流動性環(huán)境。