21世紀經濟報道記者王媛媛、實習記者王志高 上海報道

4月25日，國聯證券發(fā)布關于籌劃重大資產重組事項的停牌公告。公告稱，公司擬發(fā)行股份收購民生證券控制權。這預示著，自國聯證券控股股東國聯集團于2023年3月15日，通過競拍方式取得民生證券34.71億股后，兩家證券公司重組整合進入實質階段。

國聯證券稱，根據測算，國聯證券和民生證券完成整合后，投行、固收、研究、資產管理等主要業(yè)務將躋身行業(yè)第一梯隊，成為準頭部券商。未來，隨著投資投行、財富管理等業(yè)務天花板的進一步打開，公司有望沖擊行業(yè)前10名區(qū)間，擠進頭部券商序列，實現更高質量發(fā)展。

擬沖擊券業(yè)前十強

國聯證券公告稱，公司正在籌劃通過發(fā)行A股股份的方式收購民生證券控制權并募集配套資金。4月25日，公司已經與45名交易對方簽署了本次交易的《合作意向協議》。其中，擬收購國聯集團等交易對方合計持有的民生證券約95.48%的股份，最終以各方簽署的正式協議為準。

截至目前，民生證券的估值及擬參與本次交易的交易對方尚未最終確定。公司將于2024年4月26日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

去年12月15日，國聯集團獲批成為民生證券第一大股東時，表示將按照中國證監(jiān)會批復要求，穩(wěn)妥有序推進民生證券與國聯證券的整合，始終堅持市場化機制和發(fā)展方向，充分發(fā)揮國有股東資源優(yōu)勢、民生證券業(yè)務特色優(yōu)勢和人才資源優(yōu)勢，實現“1+1gt;2”目標，不斷提升綜合金融服務能力。

自市場化改革以來，國聯證券在財富管理、資產管理、固定收益及衍生品等方面形成競爭優(yōu)勢，而民生證券在“投資+投行+投研”方面探索出增長新引擎。在區(qū)域分布上，國聯證券立足于長三角這一經濟體量最大、發(fā)展速度最快、前景最好的地區(qū)，深耕無錫，輻射重點區(qū)域，民生證券分支機構則主要集中于河南、山東，整合將快速提升財富客戶規(guī)模，實現區(qū)域互補，更好地滿足客戶的需求，提升整體競爭力。在資源配置方面，通過本次重組整合，有望在資金、人才、業(yè)務等方面實現最優(yōu)配置，推動雙方實現資源優(yōu)勢互補，實現“1+1gt;2”，從而推動跨越式發(fā)展。

國聯證券稱，根據測算，其和民生證券完成整合后，投行、固收、研究、資產管理等主要業(yè)務將躋身行業(yè)第一梯隊，成為準頭部券商。未來，隨著投資投行、財富管理等業(yè)務天花板的進一步打開，公司有望沖擊行業(yè)前10名區(qū)間，擠進頭部券商序列，實現更高質量發(fā)展。

國聯證券:落實新“國九條”等政策要求

國聯證券稱，2023年10月，中央金融工作會議首次提出“培育一流投資銀行和投資機構”；11月3日，證監(jiān)會表示將支持頭部券商通過業(yè)務創(chuàng)新、集團化經營、并購重組等方式做優(yōu)做強，打造一流的投資銀行，發(fā)揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩(wěn)定壓艙石的重要作用。

日前，國務院正式出臺《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》，證監(jiān)會也集中出臺《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見(試行)》(以下簡稱《意見》)等配套政策文件，形成“1+N”政策體系，釋放強本強基、嚴監(jiān)嚴管強烈信號，指引證券行業(yè)通過“并購重組、組織創(chuàng)新”，“差異化發(fā)展、特色化經營”等措施，回歸本源、做優(yōu)做強，實現高質量發(fā)展，加快推進建設一流投資銀行和投資機構。

國聯證券稱，在此背景下，雙方開啟整合進程，既是積極響應中央金融工作會議精神，貫徹落實新“國九條”和《意見》等各項政策要求的重要措施，也是自身堅守業(yè)務本源，做優(yōu)做強，打造一家業(yè)務特色鮮明、市場排名前列、具有較強競爭力的大型證券公司，更好服務經濟社會高質量發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。兩家公司成功完成整合，將成為中央金融工作會議首提“打造一流投資銀行”后，證券公司通過并購重組提升核心競爭力的業(yè)內標桿性案例。

此前，國聯證券控股股東國聯集團曾表示，投資民生證券一是貫徹落實長三角一體化發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，擬打造無錫-上海兩地協同發(fā)展平臺，更好對接長三角金融、科創(chuàng)、產業(yè)資源，助力無錫打造上海大都市圈戰(zhàn)略支點城市；二是發(fā)揮金融支撐功能服務地方發(fā)展的有效途徑，有效支持地方招引培育優(yōu)質創(chuàng)新企業(yè)，幫助企業(yè)通過上市等途徑提升價值，助力產業(yè)轉型升級。

國聯證券稱，據統計，2023年，江蘇產業(yè)集群數位列全國第一，無錫入圍產業(yè)集群數量前十名，國聯和民生成功整合后，在服務區(qū)域企業(yè)方面具有天然優(yōu)勢。在可預見的將來，兩家公司的整合，將極大鞏固提升投資投行、研究銷售等專業(yè)實力和客戶規(guī)模，發(fā)揮資本市場“看門人”功能，持續(xù)拓展服務實體經濟的廣度和深度，落實好科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數字金融等“五篇大文章”的戰(zhàn)略布局。尤其是，在服務科技創(chuàng)新推動產業(yè)創(chuàng)新、發(fā)展新質生產力等方面，必將更好地通過提供資金支持、優(yōu)化資源配置、創(chuàng)新激勵模式、培育創(chuàng)投生態(tài)等多重功能，助力企業(yè)突破關鍵核心技術，打造重點行業(yè)，推動新質生產力的發(fā)展。