在銀行存款利率下行之下，大額存單業務一度成為投資者眼中的“香餑餑”。如今，銀行開始主動收緊額度，是大額存單太過搶手導致額度告罄，還是銀行業務出現新動向？

4月11日，記者在走訪多家滬上銀行網點時發現，中長期大額存單額度收緊、利率優勢不再，似乎已成為普遍現象。

專家指出，中長期大額存單額度吃緊，主要是由于銀行機構采取了主動收縮的策略。目前，銀行體系定期存款負債占比仍明顯高于常年水平，銀行應當持續優化資產負債結構，破解負債成本上升、凈息差壓力等問題。

中長期大額存單收緊

近日，一則招商銀行取消三年、五年期大額存單的消息引發關注——是個例還是普遍現象？是大額存單太過搶手導致額度告罄，還是銀行業務出現了新動向？

4月11日，《國際金融報》記者走訪滬上多家銀行網點，咨詢各家銀行中長期大額存單儲備情況，隨后發現，大多銀行都收緊了發放額度。

“目前三年、五年的大額存單的確已經沒有了。”問及大額存單額度情況，招商銀行某支行的客戶經理告訴記者，“不過如果您提前一至兩個工作日預約，轉入50萬存款升級貴賓卡，還是可以申請利率2.6%的三年期存款的。”

六家國有大行情況基本相似，工作人員均建議投資者購買短期的大額存單。

“如果需要長期存款建議您直接存定期。”工商銀行一位工作人員表示，“現在兩年、三年期的大額存單利率已經和普通定期存款一樣了，一年期的利率相比定存也只高出0.1個百分點。”

交通銀行工作人員告訴記者，由于利率和普通定期存款持平，目前該行已經取消了中長期大額存單的業務。

“和普通定存相比，中長期大額存單只是多出一個可轉讓的功能。”建設銀行的客戶經理告訴記者。

股份行方面情況各異。浙商銀行某支行工作人員表示，目前三年期利率2.7%的大額存單仍有額度，但需要50萬元起存，較之該行同存期的“惠存”產品門檻更高、利率更低。

“目前我們沒有接到取消中長期大額存單的通知。”該工作人員表示，“不過，如果后面利率再下調，大額存單利率也會降低，說不定會取消。”

浦發銀行某支行客戶經理則告訴記者，目前總行并未放出中長期大額存單的額度。

此外，記者咨詢了南京銀行、江蘇銀行和上海銀行的部分支行網點，工作人員均表示只有短期產品。

“有一年和兩年期的，但需要每周一上午9點搶購。”南京銀行的工作人員表示，“三年期的大額存單，至少4月份肯定是不會再發了，之后還不確定。”

江蘇銀行的工作人員建議，之后人民幣存款利率還會降，不如考慮投資積存金或美元存款，美元短期存款利率仍可高達5.1%。

在素喜智研高級研究員蘇筱芮看來，中長期大額存單額度吃緊，主要還是由于銀行機構采取了主動收縮的策略。

“存在兩方面重要影響因素。一是伴隨著凈息差的持續收窄，銀行機構出于負債成本管理考慮，針對此前利率相對有優勢的大額存單產品進行主動調整，以緩解壓力。”蘇筱芮分析指出，“二是隨著近年來銀行存款利率的多輪調整，部分銀行機構的普通存款利率與長期大額存單利率之間相差不大，性價比已經有所下降，致使市場需求也下降。”

銀行負債壓力成本延續

“近年來，銀行下調定存利率、壓縮調整大額存單，旨在減少定期存款負債成本，以緩解凈息差收窄壓力。目前看來，銀行體系定期存款負債占比仍明顯高于常年水平。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受采訪時表示。

銀行的負債成本壓力在披露的年報數據中也可見一斑。

以國有大行為例，建設銀行2023年年報中就出現“客戶儲蓄意愿增強，定期化趨勢持續顯現”的表述。年報數據顯示，報告期內，該行境內定期存款為14.70萬億元，較上年增加2.58萬億元，增幅為21.25%，在境內存款中的占比上升4.85個百分點至55.01%。

工商銀行2023年定期存款較上年增加4.18萬億元，增幅達27.6%。

郵儲銀行、交通銀行的個人定期存款在個人存款中的占比均超過60%。

大額存單額度收緊、利率優勢不再似乎已成為普遍現象。此前，部分銀行還曾出現中長期存款利率倒掛的情況。

在存款利率下行、2023年四季度凈息差跌至1.69%和存款定期化延續的情形下，銀行此前的經營模式是否將受到沖擊，又該如何應對和調整？

周茂華認為，就銀行本身而言，應當持續優化資產負債結構，破解負債成本上升、凈息差壓力等問題。“銀行可以根據存款市場實際情況，充分利用存款市場化調節機制，為存款利率合理定價，共同維護存款市場正常競爭秩序。此外，可以順應市場需求加大財富管理、零售等業務發展，穩步提升輕資產與輕資本業務比重，增強客戶粘性，也有利于活期存款沉淀，降低綜合負債成本”。

“政策與市場等因素帶來的影響，對銀行機構如何積極求變、順勢而為提出了更高要求，銀行轉變過往的經營模式確實勢在必行。”蘇筱芮直言，“銀行的應對方式包括但不限于調整重點產品方向、調整員工KPI考核方向等，市場已經觀察到部分銀行機構已向低風險理財產品、儲蓄型保險等進軍發力。”

編輯 姚惠